招商地产调整蛇口资产注入方案 总额约48.5亿

 10月15日晚间，招商局地产控股股份有限公司发布公告称，该公司与大股东蛇口工业区协商将早前拟定的交易标的范围变更为，海上世界住宅一期和文化艺术中心土地使用权，上述土地使用权总价款约为48.53亿元。

    今年9月16日，招商地产曾公告，拟以非公开发行股份方式，收购大股东蛇口工业区持有的海上世界住宅一期及与其配套的女娲广场和文化艺术中心土地使用权，价值约48.65亿元。

    根据此次调整的方案，招商地产将暂时不收购女娲广场地块，该地块评估值为1205万元，土地面积为2.4万平方米。

    至于原因，招商地产表示，此前在对女娲广场用地进行评估时，对其使用年限评估有误，因而决定暂不将女娲广场用地纳入是次交易标的，其还表示，未来将择机通过现金的方式，完成对女娲广场土地使用权的购买。

    另外，此次公告显示，招商地产拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行A股股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易总金额的25%，即本次募集配套资金总额不超过约16.18亿元。

    事实上，在之前招商地产宣布今年上市房企最大的再融资计划后，当时市场反映却并不好，其A股股价在第二天复牌后一度跌停，而市场最大的担忧则在于注入的海上世界一期地价太高。

    当时有分析指出，对比华侨城之前获注入的华侨城核心片区不到一万的地价，海上世界住宅一期2.9万/平米的地价确实有些高，也显得招商地产的大股东太不慷慨。

    对此，招商地产在随后的投资者交流平台上回应称，2012年中海拿下的宝安尖岗山地块实际楼面地价达到2.8万元/平米，今年7月成交的前海土地的也超过2.2万/平米，且周边配套不成熟，但招商地产获得的资产地处蛇口海上世界，拥有山海资源，相信会有好的前景。

    而在此次公告中，招商地产也再次强调，海上世界住宅一期地价是由其效用、相对稀缺性及有效需求三者相互作用影响形成的。

    招商地产认为，若是通过市场招拍挂流程，本次交易标的的价格可能会更高，目前海上世界住宅一期周边楼盘销售均价在6万元/平米以上，因此该项目依然超过公司正常项目利润率，在未来房价平稳增长的情况下，项目收益率会更佳。

    此外，招商地产认为，此次交易完成后，公司将取得了蛇口工业区在海上世界片区的所有住宅地块，取得了海上世界片区所有达到交易条件的商业项目的控股权，消除了未来在该片区与蛇口工业区产生同业竞争的可能性。

    招商地产还表示，本次交易完成后，有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力。此次交易的资产质地优良，也可进一步降低负债率，增强融资能力。