苏宁电器增发5400万流通股 募资24.3亿元

继5月8日公告非公开增发获证监会核准之后，苏宁电器今日确认了本次非公开发行股份的数量为5400万股，发行价格为45元/股，总募集资金为24.3亿元。其中华夏基金将认购其中2000万股，出资额将达9亿元。

　　苏宁电器的本次非公开增发耗时超过1年。此次增发预案于2007年4月21日最初披露，当时确认的发行股票数量为不超过7300万股，计划的发行价格为33.3元/股。

　　今日公告显示，认购此次认购非公开发行的6家机构投资者除了中信证券外，其余5家均为基金公司，其中，华夏基金、广发基金管理有限公司分别认购了其中2000万股、1200万股，按照45元/股发行价格计算，其出资额将分别达到9亿元和5.4亿元。值得一提的是，华夏基金对苏宁电器一直十分关注。截至2008年一季度末，华夏基金持有苏宁环球股份总计约4766.78万股，是除公司发起人之外的第一大股东，以公司3月31日股价55.19元计算，市值总计为26.3亿元左右。而华夏基金此次认购的2000万股，所出资金总计又达到9亿元，这批股份需到2009年5月21日才能解禁。

　　本次非公开发行后，公司总股本将达到14.95504亿股。所募集资金计划投入250家连锁店发展项目、沈阳物流中心项目、武汉中南旗舰店购置项目、上海浦东旗舰店购置项目。其中耗资最大的当属250家连锁店发展项目，该项目投资总额达到19.6亿元，其中募集资金中的15亿元将投放于该项目。据悉，该项目将会新增营业面积815200平方米，形成年新增186.25亿元（含税）的销售规模，上市公司将计划运用租赁店面的方式在华北、西北、东北、华中、华东、华南发展250家连锁店，公司将通过直接开设或新设子公司（全资或控股子公司）或联合其他股东向控股子公司增资的方式，由子公司负责开设连锁店，实施本项目。

　　同时，公司还指出，沈阳物流中心项目的建成，将进一步加强公司物流平台的建设，从而能够更好地以采购整合为核心带动相对区域范围的资源整合。

　　上述募集资金项目的建成，将进一步加强公司连锁主业发展、夯实公司后台。对公司业务结构不会产生影响。
　　(上海证券报)

　　相关报道：苏宁电器 15天募资24.3亿元
 
　　苏宁电器（002024，收盘价52.70元）今日发布公告称，公司此次非公开发行股票完成，新增股份5400万股为有限售条件的流通股，上市日为2008年5月23日，自本次发行结束之日起一年后经申请可以上市流通。

　　从获得证监会批准到最后发行结束，苏宁电器仅用了短短的15天。

　　机构购买踊跃华夏基金认购9亿元

　　苏宁电器此次非公开发行最终确定的发行对象为6家投资者，除了中信证券（600030，SH）外，其余5家均为基金管理公司。募集资金总金额为人民币24.3亿元。

　　华夏基金管理公司以9亿元的认购金额排在榜首，获配股数达2000万股；位居第二的广发基金管理公司以5.4亿元认购了1200万股；排在第三位的鹏华基金管理公司获配700万股，认购金额达3.15亿元；融通基金管理公司、工银瑞信基金管理公司和中信证券均获配500万股，每家交纳认购金2.25亿元。

　　与苏宁电器最初公布的发行底价每股33.3元相比，最终的发行价格高达每股45元，溢价35%。由于最终发行的价格是对有效申购报价按照价格优先原则进行高低累计统计而得出，不难看出，机构的申购报价普遍较高，这也从一个侧面反映了机构对苏宁电器未来的良好预期。

　　公司表示，上述募集资金项目的建成，将进一步加强公司连锁主业的发展、有利于稳步提升公司长远业绩。

　　事实上，这并不是苏宁电器第一次高价增发。早在2006年，上市刚两年的苏宁电器便以每股48元的高价向7家基金管理公司增发了2500股股票，融资金额高达12亿元。

　　券商强力推荐 目标价100元

　　在国信证券最新发布的研究报告中，对苏宁电器维持“推荐”评级。

　　报告称，苏宁电器本次非公开发行股票，不仅能够促进公司先进的发展战略得以深入贯彻，而且能够进一步推动公司业绩持续快速增长，在卓越管理团队厚积薄发战略构筑的差异化竞争力的推动下，将加速向行业第一推进。

　　而考虑到苏宁电器长期持续增长的趋势，国信证券研究员给予公司股票2009年35倍的动态PE，目标价100元，并坚持长期买入并持有的投资策略。

　　背景资料

　　5月7日，苏宁电器收到证监会批复，核准公司非公开发行新股不超过7300万股。

　　5月8日，公司与保荐方安信证券向75名特定投资者发出认购邀请书。

　　5月9日，已有共10家投资者回复了申购报价，其中包含了14档报价。

　　5月22日，苏宁电器非公开发行结束，用时15天。