华尔街最新调研武器：遥感卫星记录商场客流量
在大多数人的印象当中，高科技的情报获取技术似乎一直是国家情报部门的专利。
但事实并非如此，财大气粗的华尔街其实早已经在利用这些技术牟利——通过高分辨率的卫星，他们可以比普通公众更早获知某些经济数据的异动；他们也可以定点监控某一个地点，比如百货公司或者大型连锁超市的停车场以获取足以判断这些零售企业经营景气度的可靠数据。为他们提供这些服务的公司则逐渐发展起来，形成了一个朝气蓬勃的新兴产业。
《每日经济新闻》对这个新兴产业的佼佼者进行了采访，以期为您展示华尔街金融大鳄如何玩转高科技。
看过《窃听风云》系列电影的观众一定对其中的高科技窃听手段着迷不已。但在华尔街那些财大气粗的对冲基金眼里，这早已经不是什么新鲜玩意了。他们早已将各种高科技手段应用于情报调研，目的很简单——比其他人更早知晓更多有用商业信息。
安然首开高科技调研
在大多数中国投资者眼中，一个基金经理的日常工作应该是这样的：带领手下团队频繁调研上市公司，如果是做大宗商品的，就要经常去矿山或者农场呆着，貌似只有这样，才能掌握第一手的有用信息。
不过，接下来的一切，可能将会颠覆你的这一认知。
加里·希克森是夕日能源巨头安然的交易主管，为了弄清楚畜牧业的供需链条，希克森希望能做点特别的，比如去农场数有多少只羊。他们派一个飞行员开飞机去拍高清照片，然后再交给安然的科学家进行分析。但这样做的问题是，成本太高且很难将这些数据与交易联系在一起，希克森最终不得不作罢。
如今安然早已破产，但希克森利用高科技手段进行调研的思路却传承了下去，一些商业保险公司通过卫星监控航运和气候信息，从而控制承保风险；另有一些华尔街投资公司则利用卫星或者红外线技术来获得先人一步的情报。
在英国，一家名为GeospatialInsight的数据公司与挪威的卫星公司联手，发布关于从大宗商品、农业到运输业的相关数据，这给他们的对冲基金和商品交易客户带来了潜在的“交易优势”，因为客户往往能提前数周于公开发布的数据拿到较准确的信息。
芝加哥的信息商RemoteSensingMetrics，早在5年前就用卫星追踪像星巴克、沃尔玛等连锁零售商的人流数据和停车场车辆变化，从而推测出其一些核心经营数据，这就给了对冲基金在相关上市公司财报发布前快人一步的优势。
卫星图片交易呈井喷之势
如今，信息商与对冲基金之间的卫星图片交易已呈井喷之势，换句话说，华尔街这些嗜血的“鲨鱼”正疯狂利用高科技来武装自己，以避免在交易竞争中落后。
基金经理在订阅了这些服务后省去了很多麻烦，比如可以查看煤矿和煤矿之间的污染风险，或者铁矿石厂矿的工程进度。这样一来，投资者就很容易分辨出哪座煤矿的产出更好，也可以通过红外线分辨出农产品的收成质量如何。
而对于那些擅长交易零售行业公司股票的基金经理来说，他们可以通过追踪百货公司或者连锁餐厅门前的停车场车流变化、来预测其最新的季报数据。
MikeGantcher，是RSMetrics的销售主管，他表示公司在过去2年已经吸引了25家对冲基金，而2013年公司的增速是“爆炸性”的。资料显示，RSMetrics的技术是将高清卫星图片通过量化分析转换为研究报告。
此外，《每日经济新闻》记者注意到，在这家公司的官方网站上写着，“我们的客户包括华尔街最资深的投资公司，以及美国最知名的零售商和房地产经纪商，政府机构和工业公司。”
高科技调研公司掌握行业先机
那么，华尔街之前是否有这样的成功案例，即通过高科技调研手段成功提升投资收益呢？答案是肯定的。
Genscape是美国一家能源监控公司，其监控手段是红外线成像等技术。《每日经济新闻》记者查阅其官网发现，Genscape的监控业务主要覆盖两大地域，分别是北美和欧洲，在北美包括电力、天然气、煤炭、海运、原油、石化产品和农产品监控；在欧洲则包括电力、原油、煤炭、污染物排放和天然气监控。以北美电力监控为例，Genscape提供十套不同产品，包括实时监控北美发电厂停机状态、气候对电力需求影响、红外线监控发电风险以及风电预测等。值得一提的是，Genscape的客户几乎都是华尔街“名流”，其银行客户包括高盛、摩根大通、德意志银行等。
据《华尔街日报》报道，美国俄克拉荷马州的库辛，是西德克萨斯轻质原油（WTI）的提油交付点，同时也是纽约商品交易所制定WTI原油即时价格的重镇，在某个夜晚，一架直升飞机突然出现在库辛城的上空，并一直保持低空飞行，飞机上有一个热成像镜头对准了地平面上硕大的油罐，其任务只有一个：为华尔街收集原油情报。
直升飞机的主人正是Genscape公司，他们想法明确，用热成像镜头拍摄红外线勘探照片，然后再分析每个油罐中还有多少原油。Genscape公司对这项技术非常自信，他们甚至能预测美国政府的库存报告。而身处华尔街的对冲基金，则不惜花重金在政府发布报告前拿到准确情报。
由于Genscape的情报给予投资公司非常明显的交易优势，其费用也颇为不菲。据 《华尔街日报》报道，基于原油供应的报告一年的订阅费用高达9万美元。如果要订阅关于原油、电力和天然气等的内部报告，客户一年需要支付超过30万美元。
每一周，华尔街投资原油的公司都会死盯着美国能源局（EIA）的库辛库存报告，但Genscape却能比EIA提前2天发布非公开信息。数据显示，在每年7月~11月之间，Genscape报告准确预测到了EIA报告的任何变动。
这样一来，反而使Genscape成为了行业风向标，甚至连EIA也会在发布报告前咨询Genscape的专家，特别是当EIA发现自身报告与Genscape出现巨大不符时，便会反复检查数据是否存在错误。在最近一次美国政府关门期时，EIA暂停发布了库存报告，Genscape便成为投资者获悉库辛库存的最主要途径，当其向公众免费发布报告时，那些收费客户已提前几天知道结果了。
还有一个典型的成功案例发生在2013年8月21日零时31分，当时Genscape通过邮件告诉客户有接近100辆石油运输车抵达俄克拉荷马州的斯特劳德镇，并且这些车正在准备输油管进行运油，这种情况在过去1年从未发生过，Genscape的邮件写道，“在斯特劳德镇突然上升的电力需求，预示着原油将从这里输往库辛，时间预计是早上10时30分。”
德意志银行的交易员看到警报后，意识到库辛作为交付点的经济地位正在上升，那么如果当地的库存上升，美国油价就会下跌，所以他们果断进行了套利交易，押注美国原油期货价格和欧洲布伦特油价的价差会扩大，事后证明这种押注成功了，布伦特和纽约原油价差一度扩大超过8%。
那么，美国那些高科技商用情报公司的盈利模式究竟如何？其具体业务又是如何操作的？《每日经济新闻》对其中的佼佼者进行了采访，以期为广大投资者揭开他们的神秘面纱。
美国案例
欲知卖场旺不旺卫星图像来帮忙
在全球数以万计的公司中，只有为数不多的公司干着“靠天吃饭”的活——凭借人造卫星为市场提供高精尖的信息服务。近年来，尤其是在“马航事件”之后，这一曾经被忽视行业，再一次进入公众视野。
RemoteSensingMetrics（以下简称RSMetrics）是一家总部位于芝加哥的卫星情报分析公司，通过对高分辨率遥感卫星影像、人口数据等进行量化分析，向企业、投资者和政府提供专业数据报告。该公司销售主管麦克·盖彻 （MikeGantcher）在接受《每日经济新闻》采访时表示，“以美国零售业为代表，RSMetrics目前对全美超过28家零售商和餐馆进行监控，可以准确计算出它们在全国范围内或某一地区的客流量同比增长情况，并在目标公司发布财报前，以周度、月度或季度的频率向客户发送报告。”
据了解，这种通过流量预估企业运营状况的手段，是当前华尔街对冲基金公司了解公司基本面、期内趋势，预测同店交易和销量等领先指标的重要方式之一。
遥感卫星记录商场客流量
RSMetrics拥有超过5年的存储卫星图像库，通过大规模的基础设施、系统图像处理、大数据分析，并能够分派卫星及协调其他航空影像，向客户提供关于零售、房地产、工业、能源和其他行业上市公司的数据和分析报告。
想象一下这样一家卫星情报分析公司是怎样运作的？盖彻告诉《每日经济新闻》记者，RSMetrics目前最多的业务来自零售业，通过卫星在停车场拍摄的监控数据，公司可对卖场的客流量、市场份额，以及竞争对手情况进行有效分析。借助卫星图像，RSMetrics可以根据商店的客流或销售进行排名，以判断各家商店市场份额的变化。
此外，若标的公司出现新动向，带来流量和份额的变化，RSMetrics也可以进行监控并形成报告，如监控某区域新店开张的客流量、主题公园暑期游客数量以及节假日大型商场的客流量。
RSMetrics的客户——华��街的基金经理，则可以利用卫星分析数据判断品牌特卖店、连锁餐饮店和大型购物中心的整体运营情况，从而在这些商家发布财报前提前预估结果。记者从RSMetrics官网获悉，RSMetrics覆盖的公司包括沃尔玛、塔吉特、JC彭尼、百思买等共计20多家卖场及商店。
一份专业报告的分析素材不仅来自卫星图像，数据提供商也是至关重要的一环。根据客户所筛选的公司和行业，RSMetrics既能提供现成的数据分析，“偶尔，我们也会为一些关键客户定制产品。根据产品具体内容，按季度或年度开具发票。”盖彻透露，产品以定制报告或不间断数据动态的形式交付，可以做到与目标卖场的内部营销和运营数据相差无几。
尽管拥有5年以上的全球存档图像，但盖彻告诉记者，并非所有地点都有影像记录，“如果订单需要的采集区域不在卫星覆盖范围内，RSMetrics会向航拍供应商分派任务，要求其依据计划的时间框架和频率提供目标区域的图像。”
商用市场仍待进一步开拓
RSMetrics的产品广泛应用于三大方向：向企业提供商业智能服务，为投资者提供公司基本面研究，对经济、社会及文化领域的研究。
就商业智能来说，借助RSMetrics的产品，企业足不出户就可以追踪全球任何一处的存货、原材料、销售、生产、雇佣率的变动情况，以及在建工程进度。而对于投资者，RSMetrics甚至可以提供零售及工业指数，这一领先指标与第三方指标及政府报告数据（如SOX半导体行业指数、月度零售普查报告等）高度相关。
这项科技终端应用看起来非常前沿，但要进入这一行业并没有那么容易。RSMetrics的高管主要来自企业和投资者战略咨询、卫星图像及地理信息系统等相关领域，从事卫星图像分析业务可谓占据了先机。有业内人士向记者表示，卫星图像分析专业门槛较高，既需要具备看懂图像的知识，又需要熟悉行业，能够进行量化分析。
RSMetrics透露，公司和卫星图像供应商建立了稳固的关系，可以获得一系列低、高分辨率传感器，用以开发数据集，并生产不同类型的产品，而大量的技术和知识产权，也使得公司具备提取和处理大规模数据集的能力。
记者了解到，RSMetrics的销售办公室位于纽约，紧贴全球金融中心华尔街，极大地便利了其与投资机构的合作。RSMetrics曾公开透露，过去两年间，公司增加了25家对冲基金和货币管理机构客户，去年这一数字更是呈几何式增长。
当然，价格也是无法回避的问题，大量运用高科技卫星技术——不论是影像还是终端分析产品的售价都不会太便宜。
盖彻在接受《每日经济新闻》记者采访时称，“随着卫星数量越来越多，我们期望图像成本可以降下来，但最终的结果往往是我们可提供更好的产品 （基于更频繁的图像采集），而非更低廉的产品价格。”
盖彻同时告诉记者，在过去4年里，RSMetrics也向亚洲一些国家提供了产品，其中包括中国。“我们既向中国市场提供产品，又寻求和中国卫星图像供应商合作。我们认为，中国是公司未来业绩增长和建立本地合作的关键市场。”
不过，必须承认的是，即便在发达国家，目前遥感卫星影像的商用市场仍处于起步阶段。