首创置业纾困北京丽泽项目 出售子公司63%股权

 

　　12月24日晚间，首创置业股份有限公司宣布，出售旗下Speed Plus已发行股本的63%予工银亚洲投资管理有限公司，成交价1.46亿美元。惹人注目的是，此次交易中，主要出售资产为北京丰台区丽泽金融商务区的F-02地块。

 

　　对此，首创置业投资者关系总监冯瑜坚对观点地产新媒体表示，现在只是确定了相关合作方案罢了，“事实上，在拿地之前，公司便已经开始与相关投资方进行合作洽谈工作。”

 

　　以子公司63%股权引资

 

　　按照交易协议，首创置业将旗下Speed Plus Investments Limited已发行股本的63%售予工银亚洲投资管理，代价63美元。同时，Speed Plus同意收购瑞元待售股份及待售股东贷款，总代价为1.46亿美元，其中包括买卖待售股份的349.8万美元及买卖股东贷款的1.43亿美元，该笔款项将由Speed Plus于完成日期结清。

 

　　翻查资料发现，Speed Plus为首创置业间接全资子公司瑞元控股有限公司全资拥有的投资控股公司；截至2013年10月31日该公司的负债净额约为2.3亿港元。按照买卖协议，Speed Plus旗下Opal Treasure Holdings Limited将持有菲森国际企业有限公司（Fenson International Limited）已发行股本的100%。

 

　　至此，该笔协议完成后，首创置业将持有Speed Plus的37%权益，间接持有Speed Plus旗下的Opal Treasure 37%权益，Speed Plus、Opal Treasure及Opal Treasure全资拥有的菲森均不再是其附属公司。据估计，首创置业通过该笔交易增加未经审核资本公积2100万元，增加未经审核少数股东权益约8.7亿元。

 

　　首创置业表示，此次出售子公司股份将有助于公司加速资产周转，增强公司的资金能力，提高资金使用效率，有利于发挥集团的国际合作、融资及商业资源整合等优势。

 

　　问及为何突然进行此次交易，首创置业投资者关系总监冯瑜坚解释道，事实上，在拿地之前，公司便已经开始与相关投资方进行合作洽谈工作，“现在只是确定了相关合作方案罢了。”

 

　　另据了解，丽泽项目属于北京天城永泰置业，此次交易前其由菲森及首创朝阳各持有50%，亦为首创置业全资拥有的项目公司；而该交易后，天城永泰置业将继续为首创置业的附属公司，但非全资拥有公司。

 

　　协议规定，北京天城永泰置业的母公司Speed Plus的董事会将由三位成员组成，其中两位由工银亚洲投资管理提名，一位由瑞元提名；而公司董事长将由工银亚洲投资管理所提名的董事担任。

 

　　熟悉首创置业的分析人士认为，未来首创置业和投资方有可能会在其他方面进行进一步合作，而并不仅限于财务方面的合作。“一般而言，单纯找投资人也不是没有，但股权比例不会有这么大。”

 

　　对此，冯瑜坚强调道，首创置业仍然保持丽泽项目的绝对主导地位，掌控项目的建设和未来运作。“首创置业仍保有独立拥有50%股权，现在只是把另外的50%股权中的63%拿出来出售；而最后利润分配也只涉及到另外一半资产。”
 

 

　　纾困北京丽泽项目

 

　　公告中，首创置业强调，通过引入合作方，可有效降低项目市场风险。这里所谈的项目，即为首创置业此次交易涉及到的主要资产—北京市丰台区丽泽金融商务区的F-02地块。

 

　　今年1月18日，菲森和首创朝阳房地产发展有限公司联合体以21.8亿元的最高报价获得的丰台丽泽金融商务区F-02地块，这只是首创置业布局丽泽商务区的第一步。紧接着的1月21日，首创朝阳及其与邦泰克投资联合以9.46亿元和19.38亿元体再拿丽泽金融商务区F-03和F-05两宗地块。

 

　　至此，4天之内，首创在丰台丽泽商务区共拿下了3块商业金融用地，总建筑面积约48.93万平米，总耗资为50.64亿元。

 

　　根据规划，丽泽F-02地块将建设大型综合体项目—“首创·天城金融广场”，涵盖写字楼、酒店、商业等多种业态，总地上建筑面积约为14.99万平方米，预期将于2017年完成施工。据冯瑜坚介绍，该项目目前仍处于前期手续的完善阶段，还没有开工建设。

 

　　考察过丰台丽泽商务区的业内人士表示，目前来说，丽泽未来出让的地块将会越来越少，而首创置业所拿地块无疑极具稀缺性。整体来看，该人士认为，丽泽区域的重新定位的潜力还是很大的。

 

　　据了解，近年来，依托北京市建设国际金融中心城市的战略构想，丽泽被定位为以新兴金融业态为主体的新兴金融机构聚集区，还被确定为四大高端产业发展新区之一。而上述丽泽地块位于丰台区丽泽路及14号线及16号线两条地铁交汇点。

 

　　然而，相比单个商业地产项目而言，上述依托地铁建设而兴起的商业综合体项目，客观上要求开发企业具备雄厚的资本实力。

 

　　翻阅首创置业最新业绩报告，2013年前11月，其实现累计签约金额144亿元，同比增长31%；截至11月底，其尚有认购未换签金额20亿元。

 

　　虽业绩涨势喜人，但从144亿元的销售额来看，开发丽泽这样大型的商业综合体，对首创置业而言，还是有些力不从心。

 

　　对此，冯瑜坚并不否认。他对观点地产新媒体表示，丽泽项目属于非住宅的商业综合体，体量大、建设周期长，未来投资绝对超过100亿元，资金需求就非常大；“首创作为专业房地产公司，资金毕竟有限，引入投资方，可以保证项目顺利推行。”

 

　　而相关分析师则表示，一方面，首创置业的国资背景是一大利好；但是，另一方面，首创置业目前受制于H股的身份，在融资方面就有些力不从心。