光大银行H股本周五挂牌 超越信达或成港股年内集资王

几经波折的光大银行（601818.SH，06818.HK）上周五终于定下此次香港上市之旅的发行价，为3.98港元，使得光大银行在香港的总集资额将达到202.2亿港元，超过中国信达（01359.HK）成为今年截至目前香港上市的最大集资额的股票。

市场人士称，光大银行的定价相当保守，似乎在为接下来上市后的股价表现预留空间。

根据上周五晚间的公告，光大银行将此次H股的招股价定为3.98港元，不包括1%经纪佣金、0.003%证监会交易征费及0.005%香港联交所交易费，符合市场预期的中间偏下限区间定价。如果不计超额配股权的行使，光大银行此次港股上市总集资额为202.2亿港元，其中国际发售为192.1亿港元，公开发售为10.1亿港元。

香港资深投资银行家温天纳向《第一财经日报》记者表示，光大银行的招股价范围为3.83港元至4.27港元，以3.98港元的定价属于偏向下限，以此计算的市净率低于1倍，几乎是内地银行股中最便宜的一只。

据早前市场消息披露，光大银行的公开发售部分也获得超额认购近1倍，而光大银行招股书显示，基础投资者几乎涵盖了其国际发售的71%，温天纳认为，以光大银行目前的招股反应，在下限区间定价属于非常保守，似乎是特别预留空间给投资者。不过，招股反应良好是来自于香港市场的稳定，而不一定是针对企业本身或行业前景，所以温天纳称，光大银行的保守定价也不无道理。

为免夜长梦多，此次光大银行上市推进的速度极快，从公开招股到上市只用了10天时间，光大银行将于本周四（19日）或之前公布国际配售的认购情况、香港公开发售的申请水平、香港发售股份的分配基准及有关发售量调整权的情况。光大银行H股将于本周五（20日）开始正式挂牌交易，据消息人士透露，光大银行董事长唐双宁届时也会赴港参加上市仪式。