茂业国际境外融资1.9亿美元 自有物业占比73%

知名百货连锁企业茂业国际控股有限公司10月30日与11家境外银行签订1.9亿美元银团贷款协议，年利率约3.3％（伦敦银行同业拆借3个月利率加3.1％），期限为三年。

此次签约银团由11家来自中国台湾、菲律宾、意大利、奥地利等地的银行组成，牵头行为银德意志银行及中国银行澳门分行，涉及的银行范围之广、利率之低，体现茂业在国际资本市场获得高度认可。茂业国际董事会表示，该交易成功完成有助于茂业国际拓宽国际融资管道，降低融资成本，及进一步完善资本结构。

茂业国际总部位于深圳，2008年在香港联交所上市，旗下控股两家A股上市百货公司成商集团（600828）和茂业物流（000889）。茂业上市后五年门店数翻两番，目前在九省经营38家中高档百货门店，在建项目十余个，未来三年门店数将超过50家。茂业已进入富裕的沿海地区及经济高速增长的四大区域，包括国内GDP前三位的省份广东、江苏、山东，消费人口最密集的地区四川，以及环渤海经济圈。

据了解，境外银团普遍看好作为重资产模式先行者的茂业，其自有物业占比高达73％，具有自建和收购相结合低成本的门店扩张能力。同时，独具优势的战略布局，布局深耕最有消费力和消费潜力的区域。

此外，茂业作为百货业成功的整合者，先后收购两家百货上市公司，一年内扭亏为盈的记录也为业界所推崇，同时公司继续复制整合泰州一百等百货单店的成功案例。分析认为，较年轻的店龄组合（57％的门店店龄为2-5年）预示茂业未来增长潜力大；整体而言，茂业正从投资期进入回报增长期。

境外银团贷款一般由1-2家牵头行联合多家国际性银行为发行人融资，融资额度普遍在5000万至几亿美元不等。