收购Versace范思哲 意大利媒体称中国复星出局

Gianni Versace SpA 范思哲计划拿出15%-20%股权在年底前出售基本已经确定，而交易的日期随着Versace Spring 2014春夏米兰时装周发布 的进行已经越来越明朗。据意大利媒体《Il Sole 24 Ore》报道，此前和Gianni Versace SpA 范思哲传出交易“绯闻的”的中国Fosun International Limited (00656.HK) 复星国际有限公司 和南韩服饰零售集团E.Land 已经出局。《Il Sole 24 Ore》表示中国Fosun International Limited (00656.HK) 复星国际有限公司曾和Gianni Versace SpA 范思哲接触，但是由于金额庞大未获经理人批准，而韩国媒体近日也报道E.Land 否认将收购Gianni Versace SpA 范思哲。

目前在收购Gianni Versace SpA 范思哲的交易中，2012年11月Qatar Holding LLC 和Fondo Strategico Italiano (FSI) 成立的合资公司IQ Made in Italy Investment Company 处于领先地位，IQ Made in Italy 拥有20亿欧元投资基金，而Qatar Holding LLC 是Harrods 百货母公司、持有 LVMH 1.03%股份、持有Tiffany & Co. (NYSE:TIF) 蒂芙尼11.3%股份，2010年Qatar Holding LLC买下了英国超市集团 J. Sainsbury It 26%的股份以及法国媒体集团Lagardère SCA 控股股东。另外据《Il Sole 24 Ore》称卡塔尔王室的另一私募基金Mayhoola for Investment 本来也有兴趣，不过Mayhoola for Investment 只愿意收购多数股权或者完全收购，随后退出。Mayhoola for Investment 在2012年作价8.58亿美元收购Valentino Fashion Group SpA。

除了IQ Made in Italy Investment Company 之外，据悉Valentino Fashion Group SpA 前母公司、英国私募基金Permira Funds 也对Gianni Versace SpA 范思哲有相当兴趣，并具备收购的实力和经验。另外Axa Private Equity法国安盛私募投资及巴林的投资公司 Investcorp 也有兴趣。Investcorp欧洲企业投资负责人Hazem Ben-Gacem 去年接受采访时称已经花了很长时间和意大利奢侈品公司谈，同时也在寻找一些具有国际扩张潜力的意大利品牌。去年11月初，Investcorp 1.4亿美元收购丹麦珠宝品牌 Georg Jensen，Investcorp此前还投资了Gucci 和Tiffany & Co.。Hazem Ben-Gacem称Investcorp随着经济复苏对意大利持积极态度，并会进行长期投资。

Gianni Versace SpA 首席执行官Gian Giacomo Ferraris 在米兰时装周前表示集团决定先以向私人投资者出售少数股权的方式募集资金：“我们已经走在出售的轨道上，”但他拒绝透露是否已经和潜在投资者进行谈判。

至于IPO 计划，Gian Giacomo Ferraris 称会押后三至五年。他预计集团在这段时间内年销售额每年可录得双位数增长。Gianni Versace SpA 2012年收入上涨20%至4.087亿欧元，EBITDA 增长15%至4450万欧元，净利润850万欧元，比2011年790万欧元上涨7%，连续两年获得盈利。Gian Giacomo Ferraris 预计集团今年收入介于4.5-5亿欧元，2014年收入将达6.42亿欧元。

去年5月，Gianni Versace SpA 就已聘请Goldman Sachs Group Inc. 高盛和Intesa Sanpaolo 意大利联合圣保罗银行的Banca IMI SpA 作为顾问，业界有传集团急于出售。Versace 范思哲方面多次发表声明称无计划通过引进投资者或上市放弃家族控股。目前，Gianni Versace SpA 集团创始人Gianni Versace 的妹妹、集团创意总监Donatella Versace，其26岁女儿Allegra Versace Beck 及其兄长、集团主席Santo Versace 分别持有品牌20%、50%和30%的股权。他们的股权通过Versace 范思哲控股公司GiVi. Holding SpA 持有。路透社消息人士曾透露Donatella Versace、Allegra Versace Beck 和Santo Versace 一再延迟了出售时机。