欧洲债券:玛莎百货计划赎回并发行新债

 　　欧洲一级债券市场17日，英国玛莎百货集团表示将赎回2.25亿英镑的债券并计划发行新长期债券。同时多家银行宣布计划发行新债。

　　综合外电11月17日报道，欧洲一级债券市场，由于借款人希望延长债券成熟期，英国零售商玛莎百货集团(Marks & Spencer Group Plc)跟随债券赎回及新债发行趋势于17日表示，其将赎回高达2.25亿英镑的债券并计划发行新长期债券。

　　该公司计划以现金招标回购收益率为6.375%、2011年到期和收益率为5.875%、2012年到期英镑计价债券。

　　英国糖业巨头泰莱(Tate & Lyle PLC)17日将拟定发行的2亿英镑10年期债券指导价设在金边债券上浮300基点。该公司16日还宣布以现金招标赎回其2012年到期收益率为6.5%的2亿英镑票据。

　　法国达能集团(Danone SA)16日宣布欲赎回12.5亿欧元的债券，但未宣布新债发行计划。

　　英美烟草公司(British American Tobacco plc)也在11月赎回了原有债券并发行了新债。

　　法国巴黎银行(BNP Paribas)资深信贷分析师Jean-Yves Coupin指出，诸如达能(Danone)之类的借款人只是在减少自身债务。与资产销售相同，他们也可赎回高收益债券。

　　鉴于信贷市场资金持续增加，且随着一级市场放缓步伐，再投资机会不断减少，其他借款人也在寻求延长到期时间，而投资者对此举的反应十分令人期待。

　　事实上，除回购相关交易之外，非银行一级市场17日则相对平淡。

　　英国投资商Segro PLC 8月份通过换股交易收购了竞争对手Brixton PLC。Segro宣布其计划发行2.5亿英镑12年期债券，价格定在金边债券上方300到310个基点。

　　虽然银行业仍颇为活跃，但17日没有新的欧元计价基准非金融企业债券发行。

　　澳大利亚国家银行(National Australia Bank)宣布发行5年期高级固定利率欧元计价基准债券，指导价格定在掉期利率中间价上浮85个基点。

　　Banco Espirito Santo计划发行10亿欧元高级无担保浮动利率债券，2013年到期，价格定在三个月欧元区银行间拆借利率(Euribor)上方105个基点。

　　柏林银行(Landesbank Berlin)计划发行10年期欧元计价基准低二级债券，指导价格定在掉期利率中间价上方230到240个基点。

　　高收益债券市场中，德国第二大有线电视供应商Unitymedia GmbH已将待发行高收益债券规模扩大至26亿欧元。该公司即将被Liberty Global Inc.收购。

　　卡塔尔政府17日晚些时候将为分三步发行的美元计价债券定价。