蒙牛新时代猜想

足球是圆的，牛奶是白的，这是简单的事实，但7月7日乳品行业老大蒙牛与本土的世界500强中粮集团联合之后，奶业又会怎样变化？乳品行业是不是已经企稳回升？对普通消费者来说，牛奶可以喝出什么新滋味？中国未来牛奶消费的主流是什么？新《食品安全法》施行后中国奶企将面临怎样的考验？

 
一系列的问题都显示，虽然面对的只是一杯白色的牛奶，但2009年下半年乳业市场的发展，将出现更多变幻与色彩。

资本之战，强者恒强

7月7日，蒙牛与中粮集团正式结成了战略合作伙伴关系，中粮联合厚朴基金将共同投资61亿港元收购蒙牛20%的股权，中粮也将由此成为蒙牛最大的单一股东。

这次合作，再次印证乳业强者恒强的现象，有证券分析师认为中粮与蒙牛将发挥协同效应，蒙牛有资金入注可做大实业同时优化企业结构、有利于企业国际化等；而中粮本身为世界500强企业，将乳业老大收入旗下，为中粮建设全产业链的战略，也增加了很大筹码。

对于中粮入股蒙牛的意义，牛根生将此总结为“三化”：食品安全更趋国际化，战略资源整合更趋全球化，原料到产品更趋一体化。这表明，中粮“从田间到餐桌”的安全体系，以及其在为国家整合全球粮食资源过程中所构筑的全球网络，都会为蒙牛所用，这使蒙牛的食品安全体系有了更新、更高、更令消费者放心的立足点——国际大平台。

更有专家指明，“中粮者，为中国人整合粮食者也”，但过去中粮所整合的粮食一直“缺一块”即“婴幼儿的粮食”——乳。此次中粮与蒙牛合作，也是中粮准备大举进军“婴幼儿粮食”领域的一个信号。

其他乳业品牌也在寻求变局，北京三元并购河北三鹿刚刚结束，上海光明的股权也在变动中。为了专营主业，上实控股的领导此前表示将于年内将光明的股权转让。

从二线品牌来看，远居黑龙江的完达山收购贝兰德51%股权，这个过程仅用了一个月时间，也显示出了做大做强的决心。

从这场资本变化中，我们可以看到，市场的嗅觉总是灵敏的，每个乳品企业都在寻求企稳向好、企稳向上的有利形势，但是企业的实力与规模不同，寻求的合作伙伴与路径不同，也就选择了不同的发展结果，市场最终肯定是向资源最强、结构最优的企业倾斜。

流言止于智者

市场分析人士表示，既然开放资本市场，就应当实行公平的市场竞争，通过恶意中伤和诬陷等手段来诋毁正常的市场行为就太为过分了。事实上，自中粮蒙牛联姻的消息公布后，就不乏质疑之声，矛头也大多直指蒙牛，认为其管理层想卷钱撤出者有之，认为其资金链断裂者有之，认为蒙牛抱大树戴红顶者有之。然而这些声音都因为没有足够的说服力而被理性的声音掩盖。于是，质疑之声又转而指向中粮。

7月22日下午，一则“中粮董事长宁高宁已停职学习”的报道迅速在网上流传，文中揣测宁高宁被停职的根源就是参股蒙牛。然而，谎言终归是谎言，几个小时后，宁高宁亲自出来辟谣，称该传言子虚乌有，并将以法律手段捍卫中粮名誉。

分析人士认为，恶意中伤蒙牛和中粮的，很有可能是境外资本，国际金融巨鳄一直以来对中国乳业就虎视眈眈，但近些年并购中国乳业的进程一直受阻，看到中粮以市场价格控股蒙牛自然非常眼红，出手报复也就在所难免了。

不过，该人士同样表示，流言止于智者，一切谎言都有揭穿的一刻，清者自清、浊者自浊，中粮和蒙牛只要专注于共同做好乳业，所有的质疑自然就烟消云散了。

行业企稳上升

目前，奶业复苏态势优于预期。一季度行业景气指数达到93%，大大高于协会此前估计的63%。

今年1-4月内地大型乳制品生产商合共生产590万吨乳制品，同比增加2.7%。而4月份的单月产量亦已达150万吨，同比上升8%。呼和浩特市政府发布的最新消息显示，蒙牛5月份的产销量达历史双高。

从整个奶业格局来看，蒙牛等大企业一直占据着行业的68%以上的市场份额，随着这些大企业的企稳上升，整个乳业也显示出强劲增长的势头。

业内人士预期，蒙牛与中粮联手，不仅是这两家企业的利好，对整个行业的竞争水平可得到进一步提升，行业模式将更加规范。现在，蒙牛、伊利、光明都在加强奶源控制与建设，加强对上游产业链的引导与监管，投资与新建项目都在朝此方向倾斜，对消费者来说，无疑是个福音，以后牛奶可以更加放心喝了。

总之，蒙牛引导的新时代，主要效应与变化，可能体现在加强对行业的合理引导和规范化运作要求等方面，将有助于实现企业和整个行业竞争水平的提升。